ARCH族模型对沪市行业指数收益率的实证研究

• 作者: 孙邦勇 李亚琼
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 医学
• 关键词: GARCH模型 GARCH-M模型 TARCH模型 波动
• 年，卷（期）: 2007,（4）
• 页码范围: 392-397
• 页数: 6页
• 分类号: R32
• 字数: 3424字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-1660.2007.04.011

摘要

本文利用ARCH族模型研究沪市行业指数收益率的波动性.通过对各行业指数收益率的分析发现,行业指数收益率是平稳的,但其条件方差是尖峰厚尾的非正态分布且具有明显的ARCH效应.行业指数收益率均具有不同程度"杠杆"效应.外部信息对公用指数和综合指数收益率影响最大.融入相同的风险,它们收益最高.地产指数对外部信息反应迟钝,收益率也不显著.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李亚琼	湖南大学数学与计量经济学院	16	122	7.0	10.0
2	孙邦勇	湖南大学数学与计量经济学院	1	7	1.0	1.0