一种新的基于公司价值的可转债定价方法

• 作者: 吴小瑾 彭佳 陈晓红
• 来源期刊: 系统工程学报
• 学科: 经济
• 关键词: 可转债定价 公司价值 Black-Scholes定价公式
• 年，卷（期）: 2007,（1）
• 所属期刊栏目: 论文
• 页码范围: 34-39
• 页数: 6页
• 分类号: F830.91
• 字数: 5247字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1000-5781.2007.01.006

摘要

可转债近年来逐渐受到市场的关注,其定价方法也成为理论界研究的重点.传统的可转债定价方法的基本思路是通过建立可转债价值的模型来直接求解可转债理论价格.试图建立一种新的基于公司价值的可转债定价模型,希望通过分析可转债、股票和公司价值三者之间的关系,建立一个关于公司价值的方程,然后通过求解公司价值间接地得到可转债价值的方法,并分析了该方法的理论缺陷.最后,对招商转债进行了实证研究,并将其与市场价格进行比较,指出了理论价格被高估的原因.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈晓红	中南大学商学院	461	11481	55.0	85.0
2	彭佳	中南大学商学院	13	305	6.0	13.0
3	吴小瑾	中南大学商学院	6	367	5.0	6.0