高频数据下投资组合风险预测模型比较

• 作者: 张蕊 房振明 李晔 王春峰
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 多元波动性 "已实现"波动率 "已实现"协方差 DCC-GARCH
• 年，卷（期）: 2007,（3）
• 页码范围: 23-28
• 页数: 6页
• 分类号: F830
• 字数: 5055字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-4098.2007.03.004

摘要

"已实现"协方差矩阵是对投资组合波动性及相关性的一种全新的度量方法.系统介绍基于高频交易数据的"已实现"波动率及由它拓展而来的"已实现"协方差矩阵.利用样本数据对模型进行检验,并比较分析该方法与DCC-GARCH方法的优劣.对比结果说明,这种基于高频交易数据的多元RV估计方法在估计精度和计算简便程度上明显优于DCC-GARCH方法.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	房振明	天津大学金融工程研究中心	122	1519	21.0	34.0
2	王春峰	天津大学金融工程研究中心	233	5479	37.0	68.0
3	李晔	天津大学金融工程研究中心	26	358	10.0	18.0
4	张蕊	天津大学金融工程研究中心	20	158	8.0	12.0