基于极值Copula的风险价值模型研究

• 作者: 刘瑞花
• 来源期刊: 山东科学
• 学科: 经济
• 关键词: 连接函数 极值理论 蒙特卡罗模拟
• 年，卷（期）: 2007,（4）
• 页码范围: 47-51,64
• 页数: 6页
• 分类号: F830.9
• 字数: 3747字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1002-4026.2007.04.012

摘要

利用Monte carlo模拟对投资组合风险价值进行估计,假设风险资产的对数收益分布在中心服从边缘正态分布的多维Gaussian或Student-Copula分布,尾都服从极值分布.应用本模型对12只沪市股票计算持有期为1天的99%VaR,并执行4年时间窗的返回检验,证明了Copula-EVT方法好于正态对数收益分布的VaR模型.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘瑞花	中信建投证券公司济南管理总部	1	4	1.0	1.0