股权分置改革前后中国股市混沌分形特征比较

• 作者: 庄新田 闵志锋 陈师阳
• 来源期刊: 东北大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 股权分置改革 Hurst指数 分形维 混沌 分形
• 年，卷（期）: 2007,（9）
• 所属期刊栏目: 管理科学
• 页码范围: 1342-1345
• 页数: 4页
• 分类号: F830.91
• 字数: 3708字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1005-3026.2007.09.032

摘要

股权分置一直是困扰中国股市的制度性缺陷.通过计算股改前后沪深两市4种指数的Hurst指数和分形维,来比较股改前后市场的混沌分形特征.得出一系列结论:中国股票市场具有混沌分形特征,股改明显加快了丧失初始条件记忆的速度;股改后市场的投资风险有加大的趋势;深市最少需要4个变量来建立市场的动力学方程,而沪市就至少需要5个变量,沪市比深市复杂些;股改后两市分形维有下降趋势,股改有提高市场效率的趋势.这些结论可为研究股权分置改革对中国股市的影响提供一点思路.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	庄新田	东北大学工商管理学院	202	3781	34.0	52.0
2	陈师阳	东北大学工商管理学院	2	98	2.0	2.0
3	闵志锋	东北大学工商管理学院	2	98	2.0	2.0