基于汉密尔顿状态转移模型的沪市知情交易度量与特征分析

• 作者: 但功伟
• 来源期刊: 未来与发展
• 学科: 经济
• 关键词: 流动性 价差 市场深度 信息交易概率
• 年，卷（期）: 2007,（12）
• 所属期刊栏目: 财经分析
• 页码范围: 52-56
• 页数: 5页
• 分类号: F830.9
• 字数: 6362字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1003-0166.2007.12.011

摘要

本文以汉密尔顿状态转移技术为基础,建立信息交易概率的实时度量方法,并系统分析知情交易的时变特征及其与交易环境之间的关系.实证结果表明,知情交易对价格的影响远远高于非知情交易,且信息交易概率与交易规模正相关、与市场深度负相关,这些市场环境因素影响着知情交易者的交易决策.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	但功伟	天津大学管理学院	1	1	1.0	1.0