二元极值理论在沪深股市尾部风险度量中的应用

• 作者: 李娟 赵选民
• 来源期刊: 系统管理学报
• 学科: 数学
• 关键词: 连接函数 二元极值理论 尾部相关系数 风险价值
• 年，卷（期）: 2007,（1）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 36-39
• 页数: 4页
• 分类号: O212|F830
• 字数: 2250字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2007.01.008

摘要

用二元极值理论对沪深股市联合分布的尾部特征进行了研究.把一种新的极值Copula函数--t-EV-copula应用于二元极值理论.t-EV-copula与Gumble copula的比较分析表明:t-EV-copula不仅能很好地模拟极值数据,而且能够准确的捕捉到上尾、下尾变化;由二元极值理论得到基于t-EV-copula的沪深股市联合分布尾部的二元分布函数并作分布函数图.最后,用VaR作为风险度量进一步描述了联合分布的尾部特征.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	赵选民	西北工业大学理学院	42	294	9.0	15.0
2	李娟	西北工业大学理学院	24	136	6.0	11.0