基于马尔科夫转换下的资本资产定价模型

• 作者: 刘家鹏 李杰 苏涛 詹原瑞
• 来源期刊: 系统管理学报
• 学科: 经济
• 关键词: 马尔科夫过程 状态 EM算法 资本资产定价模型
• 年，卷（期）: 2007,（3）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 285-290
• 页数: 6页
• 分类号: F830.91
• 字数: 4497字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2007.03.012

摘要

传统资本资产定价模型(CAPM)假定收益率为正态分布,同时认为反映市场风险系数的β是不变的,这与现实存在较大出入,实际上资产收益率的结构存在动态不断转换特性,从动态的角度提出了基于马尔科夫转换下的资本资产定价模型,与经典资本资产定价模型估计结果比较表明,本模型具有更好的效果并刻画了变化过程.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	詹原瑞	天津大学管理学院	85	1374	18.0	34.0
2	李杰	天津大学管理学院	36	383	10.0	18.0
3	刘家鹏	天津大学管理学院	9	177	7.0	9.0
4	苏涛	天津大学管理学院	7	114	7.0	7.0