中国开放式基金业绩排序稳定性的Kendall检验

• 作者: 劳兰珺 张志刚
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 非参数统计 排序稳定性 Kendall协同系数 开放式基金 风险 收益
• 年，卷（期）: 2007,（1）
• 页码范围: 118-122
• 页数: 5页
• 分类号: F8
• 字数: 5058字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-4098.2007.01.021

摘要

主要利用中国开放式基金的历史数据考察基金收益率、总风险、系统风险、非系统风险和特雷诺指数五项基本指标,用Kendall协同系数法对各项指标在多个时间段排序关系的稳定性进行检验.结果表明,基金的三项风险指标在各时间段的排序都具有十分显著的稳定性,而收益率和特雷诺指数无显著的排序稳定性.分析显示,基金风险指标表现出"风格效应",其排序关系可以从基金的风格得到合理解释.本文的研究成果有助于加深了解中国开放式基金市场的特征,可为基金业绩的评估与预测提供参考信息.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张志刚	复旦大学管理学院	58	503	11.0	21.0
2	劳兰珺	复旦大学管理学院	11	239	7.0	11.0