具可料和不可料违约的公司债券定价

• 作者: 毕玉升 边保军
• 来源期刊: 同济大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 公司债券 危险率 信用利差 偏微分方程
• 年，卷（期）: 2007,（7）
• 所属期刊栏目: 经济与管理科学
• 页码范围: 989-993
• 页数: 5页
• 分类号: F830.9|O231.3
• 字数: 3833字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:0253-374X.2007.07.026

摘要

研究公司可同时出现可料和不可料违约时,债券的定价问题.这里可料违约是指公司资产碰到预定破产边界,不可料违约是外在跳过程发生首次跳.结合结构化方法和约化方法,讨论公司债券价格满足的偏微分方程,通过计价单位变换,将偏微分方程降维,求得债券价格的显式解.同时研究信用利差的性质.假设瞬时利率和危险率分别服从Vasicek和Cox-Ingersoll-Ross(CIR)扩散模型.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	边保军	同济大学数学系	12	85	5.0	9.0
2	毕玉升	同济大学经济与管理学院	13	187	7.0	13.0