我国股市均值复归效应实证研究

• 作者: 刘晓峰
• 来源期刊: 商业时代
• 学科: 经济
• 关键词: 均值复归 似不相关回归 面板数据 增广迪克-福勒检验
• 年，卷（期）: 2007,（32）
• 所属期刊栏目: 财经视线
• 页码范围: 79-80
• 页数: 2页
• 分类号: F830
• 字数: 3125字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1002-5863.2007.32.041

摘要

本文采用行业面板数据和似不相关回归(SUR)研究我国股市均值复归现象,结果发现了我国股市均值复归现象显著证据.为进一步验证之,笔者采用行业投资理念,根据过去一年的数据选出赢家和输家行业,然后买进输家行业中十只输家股票,卖出赢家行业中十只赢家股票,构造一个零投资组合,最后得出收益明显为正(0.73%),进一步验证了本文的结果.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘晓峰	复旦大学管理学院	7	187	4.0	7.0