基于GARCH-M模型的黄金市场风险与收益关系研究

• 作者: 郑秀田
• 来源期刊: 黄金
• 学科: 经济
• 关键词: 黄金价格 收益 风险 GARCH-M模型
• 年，卷（期）: 2008,（5）
• 所属期刊栏目: 黄金市场
• 页码范围: 4-7
• 页数: 4页
• 分类号: F830.94
• 字数: 4423字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-1277.2008.05.002

摘要

文中应用GARCH-M模型来研究中国黄金市场风险与收益关系,并得出了以下主要结论:①黄金价格日收益率具有波动聚集的特征;②GARCH模型能够较好地拟合黄金价格的走势;③GARCH-M模型估计结果显示黄金市场的收益与风险是正相关的,预期收益包含一定的风险溢价.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	郑秀田	浙江工商大学数量经济研究所	10	103	5.0	10.0