分数布朗运动驱动的幂型期权定价模型研究

• 作者: 赵巍
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 分数布朗运动 拟鞅定价 分数Black-Scholes模型 幂型期权
• 年，卷（期）: 2008,（4）
• 页码范围: 356-361
• 页数: 6页
• 分类号: F830.9
• 字数: 2779字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-1660.2008.04.005

摘要

股价运动分形特征的发现,说明布朗运动作为期权定价模型的初始假定存在缺陷.本文假定标的资产价格服从几何分数布朗运动,利用分数风险中性测度下的拟鞅(quasi-martingale)定价方法重新求解分数Black-Scholes模型,进而对幂型期权进行定价.结果表明,幂型期权结果包含了Black-scholes公式和平方期权结果,且相比标准期权价格,分数期权价格要同时取决于到期日和Hurst参数、H.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	赵巍	淮海工学院商学院	44	92	6.0	7.0