人民币汇率与上证指数的ARCH检验

• 作者: 宋琴
• 来源期刊: 西部商学评论
• 学科: 经济
• 关键词: 汇率 股价 ARCH
• 年，卷（期）: 2008,（2）
• 页码范围: 124-134
• 页数: 11页
• 分类号: F224

摘要

本文阐述开放经济条件下汇率与股价的传导机制,采用ARCH模型分析美元/人民币汇率和上证指数的关系,发现上证指数与美元/人民币汇率具有长期均衡关系,汇率领先于股价;汇改前后美元/人民币与上证指数的收益率表现出相反的变化方向,是成本价格支撑和心理预期综合作用的结果。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	宋琴	中南财经政法大学金融学院	7	52	4.0	7.0