死亡强度服从Ornstein-Uhlenbeck跳过程的长寿债券定价模型

• 作者: 周颖颖 尚勤 秦学志
• 来源期刊: 系统管理学报
• 学科: 经济
• 关键词: 长寿债券 Ornstein-Uhlenbeck跳过程 正双曲模型 王氏变换 蒙特卡罗模拟
• 年，卷（期）: 2008,（3）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 297-302
• 页数: 6页
• 分类号: F840
• 字数: 4152字
• 语种: 中文

摘要

长寿风险不仅使寿险公司和社会保障部门不堪重负,而且对经济和社会的发展产生严重威胁.以对冲长寿风险为目的,根据我国国情设计一种长寿债券,与债券相关联的生存指数是通过Ornstein-Uhlenbeck跳(OUj)过程刻画的死亡强度得到的.考虑到我国利率市场和保险市场的特点,利用正双曲利率模型对债券进行贴现,并通过王氏变换给出不完全市场中的长寿债券定价模型.最后,依据我国生命表数据进行实证研究.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	秦学志	大连理工大学管理学院	88	1016	17.0	28.0
2	尚勤	大连理工大学管理学院	16	78	6.0	8.0
3	周颖颖	大连理工大学管理学院	7	95	7.0	7.0