CVaR的鞍点解析式及其在CreditRisk+框架下的应用

• 作者: 张建龙 林清泉
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 鞍点近似 一致性风险度量 CVaR 期望短缺
• 年，卷（期）: 2008,（2）
• 页码范围: 25-30
• 页数: 6页
• 分类号: F830
• 字数: 4566字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-4098.2008.02.005

摘要

CVaR是满足一致性的风险度量指标,它测度了超出VaR部分的条件期望.本文在Daniels(1987)基础上,独立导出CVaR的鞍点解析式.利用真实CVaR值已知的伽玛分布和贝塔分布做检验,结果表明CVaR鞍点解析式是CVaR的稳健近似.此外,本文还探索了该方法在风险管理中的应用,所推出的解析式可应用于CreditRisk+框架下损失分布CVaR的计算.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	林清泉	中国人民大学财政金融学院	26	191	9.0	13.0
2	张建龙	中国人民大学财政金融学院	11	135	6.0	11.0