基于偏t分布的Shibor隔夜拆借利率影响因素分析

• 作者: 方兆本 李海涛 王欣
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: Shibor 隔夜拆借利率 GARCH模型 波动性 偏t分布
• 年，卷（期）: 2008,（9）
• 页码范围: 68-73
• 页数: 6页
• 分类号: F830
• 字数: 5344字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-4098.2008.09.012

摘要

由于隔夜拆借利率更能有效反映货币市场短期资金供求关系,本文通过建立Garch模型分析影响Shibor隔夜拆借利率波动性的各种因素,发现新股发行对其影响显著远大于存款准备金制度;随着央行不断提高法定存款准备金率,准备金制度对波动性的影响有增强趋势.这一结论可以为央行把握存款准备金制度改革进程,准确估计Shibor隔夜利率的走势提供参考;也有利于央行更好地制定金融市场政策,实现货币政策既定目标.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	方兆本	中国科技大学统计与金融系	17	274	8.0	16.0
2	李海涛	中国科技大学统计与金融系	3	25	2.0	3.0
3	王欣	中国科技大学统计与金融系	1	16	1.0	1.0