中国股票市场波动性的结构性变换与重大事件

• 作者: 周晓辉 童菲
• 来源期刊: 生产力研究
• 学科: 经济
• 关键词: 波动性 结构性变换 ICSS算法 中国股票市场
• 年，卷（期）: 2008,（4）
• 所属期刊栏目: 资本市场研究
• 页码范围: 46-48
• 页数: 3页
• 分类号: F832.5
• 字数: 5219字
• 语种: 中文

摘要

文章运用迭代累积平方和算法检测了我国股票市场的波动性出现结构性变换的情形.通过研究波动性的结构性变换附近的重大事件,我们发现政府对我国股票市场的规制是造成波动性发生结构性变换,尤其是使波动性突然大幅增加的主要原因.这个结论有异于现有的文献.本文的研究在一定程度上表明,我国股票市场的确具有"政策市"的特征,这意味着进一步认识股票市场的规制和改进现有的规制实践是有必要的.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	周晓辉	西安交通大学经济与金融学院	7	53	4.0	7.0
2	童菲		4	54	4.0	4.0