我国证券投资基金羊群行为和正反馈行为研究

• 作者: 庄新田 苏艳丽
• 来源期刊: 东北大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 证券投资基金 羊群行为 正反馈行为 股票市场 机构投资者
• 年，卷（期）: 2008,（3）
• 所属期刊栏目: 管理科学
• 页码范围: 420-423
• 页数: 4页
• 分类号: F830
• 字数: 3187字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1005-3026.2008.03.030

摘要

首先对羊群行为和正反馈交易行为基本理论进行了综述,对中国证券投资基金的羊群行为和正反馈行为进行了实证分析统计检验结果表明:从整体上讲,中国证券投资基金存在羊群行为,羊群行为程度高于美国,且卖方羊群行为明显大于买方羊群行为;在整个研究期间,前期市场中存在正反馈交易行为,后期市场中存在负反馈交易行为通过分析得出,当股市呈上涨趋势时,证券投资基金存在正反馈交易行为;当股市低迷时,证券投资基金呈负反馈交易行为最后,根据实证结果,分析了证券投资基金交易行为存在的原因,并给出了消除羊群行为和正反馈交易行为的政策建议

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	庄新田	东北大学工商管理学院	202	3781	34.0	52.0
2	苏艳丽	东北大学工商管理学院	6	71	4.0	6.0