基于二元GARCH模型的锌期货市场收益与波动的国际传递研究——以SHFE和LME为例

• 作者: 叶薇
• 来源期刊: 时代金融
• 学科: 经济
• 关键词: BEKK-GARCH 脉冲函数 溢出效应
• 年，卷（期）: sdjr_2008,（7）
• 页码范围: 30-32
• 页数: 3页
• 分类号: F713.35

摘要

本文运用BEKK-GARCH、脉冲函数模型研究LME和SHFE锌期货市场的收益均值、波动和成交量的信息传递关系,速度与持久度。发现两个市场存在显著的均值,波动溢出效应。但是从LME到SHFE的均值信息传递速度较快,而从SHFE到LME的均值信息传递要滞后2期。两个市场的波动信息传递需要3天。运用二元GARCH,脉冲反应函数模型是本文的扩展。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	叶薇	中国人民大学财政金融学院	3	6	1.0	2.0