基于VaR的我国上证股市风险的实证研究

• 作者: 周寅鑫
• 来源期刊: 时代金融
• 学科: 经济
• 关键词: VAR ARCH族模型 后验测试
• 年，卷（期）: sdjr_2008,（10）
• 页码范围: 27-28
• 页数: 2页
• 分类号: F832.51

摘要

VaR方法的引入使金融资产的风险分析得以量化,其实质是波动率的计算。本文正是基于VaR方法,通过计算不同模型在不同分布下的VaR值,对上海股票市场风险进行比较分析。分析结果表明,GED分布下各模型对风险高估或低估的现象均有所缓解。TARCH模型和EGARCH模型比GARCH模型更能反映我国股市波动情况且前两种模型间并没有绝对的优劣之分,都能较好地反映收益率的风险特性。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	周寅鑫	广东商学院金融学院	3	0	0.0	0.0