GARCH和Copula模型在股市中的实证比较

• 作者: 周建涛 张飞君
• 来源期刊: 现代商业
• 学科: 经济
• 关键词: 收益率的波动性 GARCH模型 Copula
• 年，卷（期）: 2008,（11）
• 所属期刊栏目: 金融视线
• 页码范围: 32-33
• 页数: 2页
• 分类号: F8
• 字数: 3016字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1673-5889.2008.11.018

摘要

长期以来资产收益率的波动性一直都是金融学家关注的问题,资产选择理论用方差来描述收益率的波动性,进而寻找最优资产组合.传统的金融计量方法认为方差是独立于时间变化的变量,但是近年来大量的金融时间序列实证分析发现,方差是随时间变化而变化的,而且金融时间序列的波动具有类聚性.近年来,一些学者把GARCH模型与Copula结合,动态地对金融变量间的相依性和风险加以研究.本文将结合两者的实证分析进行比较.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	周建涛	北京航空航天大学经济管理学院	35	134	8.0	10.0
2	张飞君	北京航空航天大学经济管理学院	1	1	1.0	1.0