度量股票流动性风险的一种新方法——基于Kyle四维理论的流动性风险指标体系的构建

• 作者: 郑锴
• 来源期刊: 当代经济
• 学科: 经济
• 关键词: 流动性风险 流动性 宽度 深度 弹性
• 年，卷（期）: 2008,（13）
• 所属期刊栏目: 理论探索
• 页码范围: 160-161
• 页数: 2页
• 分类号: F8
• 字数: 2250字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-9378.2008.13.082

摘要

证券风险的一个重要部分--流动性风险还没有建立起一个统一的度量指标.本文从流动性风险的定义出发,借鉴Kyle提出的流动性四维理论,构造了流动性风险的指标.从宽度(价格限制)、深度(交易量限制)和弹性(等待时间限制)出发立体且直观的描述了流动性风险的各项属性.最后利用上证300指数中的部分股票进行实证研究,并得出了相关结论.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	郑锴	上海大学国际与工商学院	4	26	4.0	4.0