国外同业拆借利率期限结构影响因素的实证分析——以美元LIBOR为例

• 作者: 林忠晶 赖明勇 陈玮光
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 同业拆放 利率期限结构 自回归分布滞后
• 年，卷（期）: 2009,（2）
• 页码范围: 30-34
• 页数: 5页
• 分类号: FD64.1|F83
• 字数: 3860字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-1660.2009.02.005

摘要

通过选择反映经济的基本面和具体市场的资金面的变量建立不带移动平均项的自回归分布滞后模型,研究美元LIBOR期限结构影响因素,得到以下结论:从长期来看,通货膨胀率、联邦基金利率、道琼斯工业指数和广义货币的增长率都对LIBOR利率的水平值和斜率有影响.另外,水平值还受到三年期国债收益率的影响.从短期来看,影响水平值的因素有通货膨胀率和联邦基金利率,而三年期国债收益率是影响斜率的唯一短期因素.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	赖明勇	湖南大学经济与贸易学院	209	5160	36.0	66.0
2	陈玮光	湖南大学经济与贸易学院	2	10	2.0	2.0
3	林忠晶	北京大学光华管理学院	2	8	1.0	2.0