具有杠杆效应的非线性SV模型及其应用

• 作者: 孟利锋 张世英
• 来源期刊: 系统管理学报
• 学科: 经济
• 关键词: 非线性随机波动模型 杠杆效应 贝叶斯分析 MCMC方法 对数正态随机波动
• 年，卷（期）: 2009,（1）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 14-20
• 页数: 7页
• 分类号: F062.9
• 字数: 5693字
• 语种: 中文

摘要

提出一类非线性SV模型,许多离散时间SV模型都是它的特例.这类模型的优点在于用它可以检验不同函数形式的随机波动,该模型的检验仅基于一个单独参数δ.在非线性SV模型的基础上,进一步把它扩展为具有杠杆效应的非线性SV模型.使用沪、深股市的指数日收益数据进行了实证分析,借助BUGS软件,利用Gibbs取样的MCMC方法对模型进行了贝叶斯参数估计,证明了应拒绝对数正态SV模型,而使用非线性SV模型.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张世英	天津大学管理学院	321	9183	51.0	81.0
2	孟利锋	天津商业大学商学院	16	101	6.0	9.0