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摘要:
本文采用蒙特卡洛模拟方法,根据现金净额是否为负这一标准来判断房地产开发企业是否违约,在对企业的现金流进行随机模拟的基础上来计算企业的违约概率.压力测试的场景为房价下降,利率上升.压力传导途径为房价与利率变动导致企业销售收入变动,销售收入的改变导致企业的现金流量表发生变化.房价和利率对销售收入的冲击是随机的,企业的现金流也是随机的,本文通过随机模拟估算了企业的现金流为负的频率,以此作为企业违约的概率.压力测试表明,当房价下降幅度到达15%附近时,房地产开发商的违约概率开始急剧上升.
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文献信息
篇名 房地产开发企业违约概率压力测试研究——现金流蒙特卡洛模拟方法在银行中的应用
来源期刊 金融论坛 学科 经济
关键词 信用风险 压力测试 房价 违约概率 蒙特卡洛模拟
年,卷(期) 2009,(4) 所属期刊栏目
研究方向 页码范围 37-42
页数 6页 分类号 F275.5
字数 语种 中文
DOI
五维指标
作者信息
序号 姓名 单位 发文数 被引次数 H指数 G指数
1 陈阳 19 139 5.0 11.0
2 陈双杰 3 3 1.0 1.0
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2009(0)
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研究主题发展历程
节点文献
信用风险
压力测试
房价
违约概率
蒙特卡洛模拟
研究起点
研究来源
研究分支
研究去脉
引文网络交叉学科
相关学者/机构
期刊影响力
金融论坛
月刊
1009-9190
11-4613/F
大16开
北京市西城区太平桥大街96号
80-312
1996
chi
出版文献量(篇)
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