Shibor适用的短期利率模型

• 作者: 周颖颖 杨瑞成 秦学志
• 来源期刊: 系统管理学报
• 学科: 经济
• 关键词: Shibor利率 均值回复 厚尾 粒子滤波
• 年，卷（期）: 2009,（1）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 21-26
• 页数: 6页
• 分类号: F830.53
• 字数: 5006字
• 语种: 中文

摘要

基于拟合优度、模型的预测效果等指标及数据的统计特征,考察单因素利率模型刻画拆借利率(Shibor)的适用性.多种统计检验表明:3月期限Shibor收益序列具有均值回复和厚尾特征;故初次选用带跳的Vasicek模型或带跳的指数Vasicek模型描述Shibor收益序列的变化过程;进一步应用粒子滤波方法对两模型的参数进行估计,并通过对两模型的拟合优度和预测精度的比较.最终遴选出带跳Vasicek单因子利率模型为描述Shibor的适用模型.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	秦学志	大连理工大学管理学院	88	1016	17.0	28.0
2	杨瑞成	大连理工大学管理学院	5	57	4.0	5.0
3	周颖颖	大连理工大学管理学院	7	95	7.0	7.0