对数正态随机波动率期权局部风险最小定价与风险对冲

• 作者: 杨招军
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 随机波动率 期权定价与保值 局部风险最小化 显式解
• 年，卷（期）: 2009,（2）
• 页码范围: 16-22
• 页数: 7页
• 分类号: F224.9|F830.91
• 字数: 4628字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-1660.2009.02.003

摘要

随机波动率模型是著名的Black-Scholes模型的推广,该模型描述的市场是不完备的,相应期权的定价与保值和投资者的风险态度有关.本文假设标的资产波动率为对数正态过程,根据局部风险最小准则,运用梯度算子方法,得到了欧式看涨期权的局部风险最小定价及套期保值策略的显式解.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨招军	湖南大学经济与贸易学院	64	479	12.0	19.0