基于跳-扩散过程的人民币汇率收益率波动模型

• 作者: 杨瑞成 秦学志
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 人民币汇率 跳-扩散过程 尖峰厚尾 极大似然估计
• 年，卷（期）: 2009,（1）
• 页码范围: 82-86
• 页数: 5页
• 分类号: F833
• 语种: 中文

摘要

通过对人民币汇率收益率波动性的统计分析,发现其存在"尖峰厚尾"现象.鉴于此,引进跳-扩散过程,建立汇率收益率波动模型,并给出了模型参数估计方法.利用人民币/美元的实际日汇率数据进行实证分析,得出用跳-扩散过程拟合人民币汇率收益序列能更好地解决"尖峰厚尾"问题.进一步,利用跳-扩散过程与无跳随机扩散过程的模拟数据与真实观测数据进行拟合分析,发现前者的拟合效果更好.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	秦学志		88	1016	17.0	28.0
2	杨瑞成		19	80	6.0	8.0