我国股指期货市场的价格发现与波动溢出效应

• 作者: 严敏 吴博 巴曙松
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 股指期货 价格发现 波动溢出
• 年，卷（期）: 2009,（10）
• 页码范围: 32-38
• 页数: 7页
• 分类号: F830
• 语种: 中文

摘要

借助向量误差修正模型、公共因子模型和带有误差修正的双变量EGARCH模型,对沪深300股指期货市场和现货市场之间的价格发现功能以及互动关系进行了研究和分析,研究结论表明:目前指数现货市场在价格发现中起到主导作用,且两个市场之间不存在显著的非对称双向波动溢出效应,但是指数期货价格和现货价格之间存在长期的均衡关系、短期的双向Granger因果关系.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	巴曙松		39	782	13.0	27.0
2	吴博		15	82	4.0	9.0
3	严敏		5	281	3.0	5.0