基于VaR-GARCH族动态模型的燃料油期货市场风险测量

• 作者: 周德群 戴毓
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 燃料油期货 市场风险 风险价值(VaR) 期货保证金
• 年，卷（期）: 2009,（10）
• 页码范围: 49-55
• 页数: 7页
• 分类号: F833
• 语种: 中文

摘要

针对上海燃料油期货市场,基于VaR方法,建立了单个期货合约的VaR-GARCH族动态测量模型.实证结果表明,该模型可以较准确地预测未来价格波动范围,并具有较好的风险预警、风险监控作用.针对燃料油期货的现行保证金比例,本文给出修正后的保证金比例井提出了一种新型的保证金设定模型,该模型结合了国内、外确定期货保证金方法的优点,在有效地控制和规避市场风险的基础上提高了资金使用效率.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	周德群		265	4693	37.0	56.0
2	戴毓		8	29	4.0	5.0