大连玉米与上海铜期货市场价格发现功能比较分析

• 作者: 张烨
• 来源期刊: 江西农业学报
• 学科: 经济
• 关键词: 期货市场 ADF检验 协整检验 误差修正模型 Granger因果关系检验
• 年，卷（期）: 2009,（7）
• 所属期刊栏目: 管理科学
• 页码范围: 195-197,200
• 页数: 4页
• 分类号: F830.9
• 字数: 4124字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-8581.2009.07.062

摘要

期货市场的价格发现功能直接反映了期货市场的有效性.本文以大连玉米和上海铜为例,采集近4年期货和现货的市场价格数据,通过ADF检验、误差修正模型、协整检验和Granger因果检验对它们进行实证比较研究,结果显示:上海铜期货现货价格之间存在长期的均衡关系,而大连玉米期货现货价格之间的长期均衡关系相对较弱,说明上海铜期货市场价格发现功能好于大连玉米期货市场价格发现功能.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张烨	上海交通大学安泰经济与管理学院	9	26	4.0	5.0