基于早偿风险的住房抵押贷款过手证券定价模型

• 作者: 杨巧敏
• 来源期刊: 现代商业
• 关键词: 住房抵押贷款证券 早偿风险 约化模型 CIR 随机过程 半解析解
• 年，卷（期）: 2009,（36）
• 所属期刊栏目: 金融视线
• 页码范围: 36-37
• 页数: 2页
• 字数: 2915字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1673-5889.2009.36.023

摘要

本文在约化模型框架下,建立了一个考虑早偿因子的住房抵押贷款证券(MBS)定价模型.文中假设早偿因子与服从CIR随机过程的的短期利率的幂成反比,在不考虑违约风险的前提下,我们给出了过手证券的定价.为了求解模型得出的偏微分方程,本文引入了一个路径依赖变量,并运用分裂法通过求方程的半解析解,成功求得显示解.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨巧敏	同济大学数学系风险管理研究所	1	0	0.0	0.0