La-VaR模型在股票市场流动性风险度量中的应用

• 作者: 王琰 胡晖
• 来源期刊: 商业时代
• 学科: 经济
• 关键词: 股票市场 流动性风险 La-VaR模型 BDSS模型优化
• 年，卷（期）: 2009,（31）
• 所属期刊栏目: 财经视线
• 页码范围: 92-94
• 页数: 3页
• 分类号: F222.3
• 字数: 4452字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1002-5863.2009.31.045

摘要

本文对Bangia等学者提出的BDss模型进行了理论推导,并针对我国的订单驱动型股票市场,对BDSS模型中的相对价差进行调整,优化了BDSS模型.本文将优化的BDSS模型与BDSS模型、基于GARCH族的传统VaR模型进行后验测试对比分析,证明优化的BDSS模型比GARCH族的VaR模型和BDSS模型更能够充分的估计流动性风险,更加符合我国的实际情况.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	胡晖	首都经济贸易大学经济学院	8	38	4.0	6.0
2	王琰	首都经济贸易大学经济学院	1	7	1.0	1.0