我国权证价格的协整分析——以中化CWB1权证为例

• 作者: 梁艳
• 来源期刊: 现代商业
• 学科: 经济
• 关键词: 理论价格 偏离度 标的股票 协整分析
• 年，卷（期）: 2009,（32）
• 所属期刊栏目: 金融视线
• 页码范围: 41-42
• 页数: 2页
• 分类号: F8
• 字数: 4099字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1673-5889.2009.32.023

摘要

本文以中化CWB1权证为例,运用修正后的Black-Scholes模型,计算出中化权证的理论价格.通过协整分析,发现权证的理论价格与实际价格具有相同的变化趋势,但是二者的偏差比较大;而标的股票的波动与偏离度存在长期均衡关系,但调节作用的力度不大,这个系统依靠自身缓慢调节维持长期均衡.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	梁艳		15	39	3.0	5.0