固定支出下最优资产组合策略

• 作者: 肖建武
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 固定支出 资产组合 常方差弹性(CEV)模型 Legendre变换 对偶
• 年，卷（期）: 2010,（1）
• 页码范围: 99-104
• 页数: 6页
• 分类号: F830.59|F224.11
• 字数: 2862字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-1660.2010.01.017

摘要

在固定消费支出水平的条件之下,文章就资产组合问题建立常方差弹性(CEV)模型,应用随机控制原理求出了相应的非线性Hamilton-Jaeobi-BellMan偏微方程,再用Legendre变换将其转化为线性偏微方程,建立对偶问题,通过对偶问题的求解,从而求得原问题的精确解析解,确定风险资产和无风险资产的最优投资比例,实现了满足既定支出水平下总资产的对数效用最大化,从实际市场的角度改进发展了经典的Merton模型结果.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	肖建武	中南林业科技大学商学院	35	300	10.0	16.0