基于分数O-U过程的几何亚式-再装股票期权定价模型

• 作者: 傅强 石泽龙
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 分数O-U过程 再装期权 几何亚式-再装股票期权
• 年，卷（期）: 2010,（2）
• 页码范围: 74-80
• 分类号: F830.9
• 字数: 4036字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-1660.2010.02.014

摘要

通过将几何亚式期权应用到再装期权中,解决了传统再装期权在再装日按B-S模型执行时所产生的经理激励问题,建立了几何亚式-再装股票期权的定价模型,并在股价服从分数O-U过程下得到了相应的定价公式.通过模拟分析发现,与传统再装期权相比,几何亚式-再装期权的价值要低一些,这说明几何亚式-再装股票期权能更好地降低代理成本.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	傅强	重庆大学经济与工商管理学院	195	2536	24.0	43.0
2	石泽龙	重庆大学数理学院	5	12	2.0	3.0