基于半参数GARCH模型的我国外汇储备形态

• 作者: 何晓光 许友传
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 外汇储备 半参数GARCH 高阶矩
• 年，卷（期）: 2010,（2）
• 页码范围: 63-67
• 页数: 5页
• 分类号: F222
• 语种: 中文

摘要

基于CSMAR提供的1987年1月至2007年12月的月度外汇储备数据,首次使用半参数GARCH模型对高频月度外汇储备的动态增长机制进行了研究.研究表明半参数GARCH(1,1)模型要优于参数的GARCH(1,1)模型和其他非参数GARCH模型,半参数GARCH(1,1)能够准确地拟合我国外汇储备的分布形态和动态相依结构,同时半参数GARCH模型也提供了一种灵活描述数据分布非正态和高阶矩的途径.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	何晓光		21	200	7.0	13.0
2	许友传		38	335	11.0	17.0