指基收益缘何有差异

• 作者: 焦媛媛
• 来源期刊: 大众理财顾问
• 学科: 经济
• 关键词: 收益率 系统性风险 标的指数 投资基金 市场 管理人 主动型 跟踪
• 年，卷（期）: 2010,（1）
• 页码范围: 68-69
• 页数: 2页
• 分类号: F832.5

摘要

由于指基以标的指数作为跟踪对象，其组合个股的比例全部或者大部分依照其所跟踪标的指数的成分，收益率基本与标的指数相一致。即在市场单边上涨阶段，指基可以规避主动型投资基金由于管理人反应滞后而带来的仓位提升不够及时的风险，最大程度享受市场上涨的收益。但在市场单边下跌阶段，指基通常缺乏避险弹性，又往往会承担较高的系统性风险，损失一般会大于其他类型基金。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	焦媛媛	国金证券基金研究部	3	0	0.0	0.0