基于动态面板回归的基金业绩决定因素

• 作者: 唐松莲 许友传
• 来源期刊: 系统管理学报
• 学科: 经济
• 关键词: 资产配置 政策性资产配置 基金经理 基金业绩
• 年，卷（期）: 2010,（1）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 77-82
• 页数: 6页
• 分类号: F830.39
• 字数: 5872字
• 语种: 中文

摘要

基于我国61家股票型基金200406～200803的16个季度面板数据,使用动态面板回归模型对数据进行了探索性建模,研究了政策性资产配置和基金经理对基金业绩的贡献.主要发现有:① 政策性资产配置与基金业绩之间的关系显著,在控制其他因素的情况下,基金资产配置能力提高1%,约能提高基金业绩0.8%;② 基金经理的学历、年龄、从业时间和从业背景对基金业绩的贡献显著,但贡献度不大;③ 基金业绩存在可能的”反转”现象,反转周期估计半年.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	许友传	复旦大学金融研究院	38	335	11.0	17.0
2	唐松莲	华东理工大学商学院	20	509	10.0	20.0