金融危机中流动性风险与市场风险动态相关性

• 作者: 杨朝军 王灵芝
• 来源期刊: 上海交通大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 流动性风险 市场风险 条件方差 动态条件相关
• 年，卷（期）: 2010,（3）
• 所属期刊栏目: 管理科学
• 页码范围: 364-368
• 页数: 5页
• 分类号: F830.91
• 语种: 中文

摘要

基于金融危机中流动性风险与市场风险同时增加的现象,定性分析了流动性风险和市场风险相关性的形成机制;选取上证综合指数为研究对象,采用时变条件方差方法对金融市场风险和流动性风险进行了测度;采用动态条件相关(DCC)法对两者时变的相关性进行了实证研究.结果表明,流动性风险和市场风险具有普遍的相关性,金融危机发生后,两者相关性显著增强.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨朝军		202	2925	31.0	45.0
2	王灵芝		7	38	3.0	6.0