基于ARMA预测方法的中国石油企业跨国并购价格风险分析

• 作者: 周旋
• 来源期刊: 湖北财经高等专科学校学报
• 学科: 经济
• 关键词: 油企业 跨国并购 市场风险 ARMA法
• 年，卷（期）: 2010,（5）
• 页码范围: 32-35
• 分类号: F830.9
• 字数: 3970字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1009-170X.2010.05.010

摘要

以WTI原油现货价格为基本分析变量,基于ARMA预测方法衡量了中国石油企业在进行海外并购时面临的价格风险.得出结论:在97.6%的置信水平下,预测期内的VaR预测值比实际值要大得多,并且大多数情况下预测值是实际值的1-2倍.这说明我国石油企业在进行跨国并购时面临着极大的风险.最后,从加强东道国市场风险的评估、降低利率和汇率风险、谨慎确定并购类型、建立跨国战略联盟、战略性地选择并购地区等方面,探讨了降低中国石油企业跨国并购市场风险的建议.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	周旋	武汉纺织大学财经学院	9	5	2.0	2.0