经营性租赁固定资产实物期权定价的研究

• 作者: 肖岚
• 来源期刊: 武汉船舶职业技术学院学报
• 关键词: 经营性租赁 固定资产 看涨期权 期权定价
• 年，卷（期）: 2010,（1）
• 所属期刊栏目: 管理科学
• 页码范围: 56-59
• 分类号: F721.6
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1671-8100.2010.01.018

摘要

市场经济环境中不确定因素很多,机会与风险并存,客观上给期权定价理论的研究与应用提供了广阔的空间.实物期权定价理论在投资合同的成功应用,关键在于所投资的项目一般都具有初衷可以修改或决策可以延迟的特点.租赁一项固定资产其实就是一个潜在的投资项目,并且经营性租赁的固定资产,也具备上述特点.这样,此类固定资产就应该可以用期权定价理论为其定价.本文针对经营性租赁固定资产的续租决策的灵活性,运用看涨期权思想,将一项经营性租赁理解为若干实物期权的组合,引入Black-Scholes模型进行定价分析,探讨一种新的经营性租赁固定资产的估价方法.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	肖岚	武汉船舶职业技术学院经济管理系	16	22	3.0	3.0