油价对相关基金投资影响研究

• 作者: 彭开琼 高幸满
• 来源期刊: 太原理工大学学报
• 关键词: 油价能源基金 再生能源基金 风险值
• 年，卷（期）: 2010,（5）
• 页码范围: 479-482
• 分类号: F407.22
• 语种: 中文

摘要

依据油价的变化将能源基金与再生能源基金分为三期:第一期油价上涨时期,能源基金在报酬率平均数、报酬率标准差、β系数、Sharpe指数、风险值与油价价格弹性皆高于再生能源基金,能源基金的报酬率与风险程度皆大于再生能源基金;第二期油价下跌时期,能源基金报酬平均数小于再生能源基金,报酬标准差高于再生能源基金,能源基金报酬率相对于再生能源基金较差,且风险程度比再生能源基金高;第三期油价上涨时期,能源基金的各项指标皆超越再生能源基金.风险值方面,第一期油价上涨时期,能源基金的平均风险值与再生能源基金相近;第二期油价下跌时期,能源基金与再生能源基金之风险值皆会变大,且能源基金的风险值大于再生能源基金;第三期油价上涨时期,两者风险值均下降,且能源基金的风险值大于再生能源基金.