中国股票市场的统计特性和期权定价

• 作者: 张军欢 王军
• 来源期刊: 北京交通大学学报
• 学科: 数学
• 关键词: 股票市场 随机系统 对数收益率 风险中立概率 期权
• 年，卷（期）: 2010,（3）
• 所属期刊栏目: 应用数学与信息技术工程
• 页码范围: 58-62
• 分类号: O211.9
• 字数: 3369字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1673-0291.2010.03.010

摘要

应用动力模型理论,研究和分析了实际数据(SSE和SZSE综合指数日收盘价)和模拟数据(动力模型)的收益率统计特性.发现我国股票市场的波动性与动力模型基本保持一致;还发现动力模型比正态分布能够更好的描述真实市场的对数收益率分布;在对数收益服从动力模型的基础上,应用随机理论,构造了股票价格过程;最后,通过引入风险中立概率(Risk Neutral Probability),导出了欧式买入期权的定价公式.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王军	北京交通大学理学院	43	181	9.0	12.0
2	张军欢	北京交通大学理学院	1	0	0.0	0.0