PW模型在我国银行房地产开发贷款定价中的运用

• 作者: 孔浪 易传和 李怡芳
• 来源期刊: 金融经济：下半月
• 学科: 经济
• 关键词: 定价模型 PW模型 拟合程度 建议
• 年，卷（期）: 2010,（4）
• 页码范围: 70-72
• 页数: 3页
• 分类号: F293.3

摘要

PW模型将个人住房贷款视作内含看跌期权的风险债券,认为银行在发放贷款时,也给了购房者一项对房价的看跌期权,因而贷款利率应包含出售期权的风险溢价。本文将其运用到开发房贷定价中进行研究。首先,将PW模型稍作调整后运用到实务中进行分析。然后进行模型拟合,验证PW模型的可行性与优越性。最后,从现实情况出发,为其在我国银行业的应用提出建议。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	易传和	湖南大学金融学院	45	277	10.0	16.0
2	李怡芳	湖南大学金融学院	3	15	1.0	3.0
3	孔浪	湖南大学金融学院	2	0	0.0	0.0