行业板块股价对重大污染事件的应急反应分析

• 作者: 周燕妮 张功根 潘小军
• 来源期刊: 西部论坛
• 学科: 经济
• 关键词: 市场有效性 重大污染事件 突发事件 行业板块股价 市场应急反应 动量效应 半强式有效 事件研究法
• 年，卷（期）: 2011,（5）
• 所属期刊栏目: 财政与金融
• 页码范围: 97-103
• 分类号: F830.91
• 字数: 5802字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-8131.2011.05.015

摘要

金融市场有效性争议至今没有定论,中国股票市场有效性判断仍有争议.本文从突发性重大污染事件冲击角度,通过行业板块受突发事件冲击后股票价格在H股与A股两个市场应急反应的对比分析,考察我国股票市场的有效性状况,发现H股表现出的反应不足甚于A股,表明我国股票市场已存在短期动量效应,能在一定程度上对当前公开信息作出反应;但这种反应是不足和滞后的,还未达到半强式有效.可见,我国股票市场处于发育初期,公司治理结构政府主导和环境管制不力等综合因素导致了行业板块股价的特殊走势.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	潘小军	西南民族大学经济学院金融学系	11	65	5.0	8.0
2	张功根	西南民族大学经济学院金融学系	5	6	1.0	2.0
3	周燕妮	西南民族大学经济学院金融学系	2	7	1.0	2.0