我国农产品期货与现货市场之间的信息传递效应

• 作者: 刘新梅 杨晨辉 魏振祥
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 农产品期货 信息传递效应 溢出效应 双变量EC-EGARCH模型
• 年，卷（期）: 2011,（4）
• 页码范围: 10-15
• 页数: 6页
• 分类号: F830
• 语种: 中文

摘要

通过构建误差修正项模型和基于t分布的双变量EC-EGARCH(1,1)模型,选取玉米和白糖期货作为研究样本对我国农产品期货市场和现货市场之间的的信息传递效应进行了实证研究.结论表明:农产品期、现货市场之间存在长期均衡关系、相互引导关系和相互波动溢出效应,并且期货市场对现货市场的波动溢出效应大于现货市场对期货市场的波动溢出效应;检验了期货市场交易量和持仓量的信息传递效应,发现只有交易量对现货市场有显著的正反馈信息传递效应.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘新梅		145	2311	25.0	40.0
2	魏振祥		11	71	6.0	8.0
3	杨晨辉		5	127	4.0	5.0