上市银行β系数与财务变量相关性的实证研究

• 作者: 吕善利 孙嘉琦
• 来源期刊: 中国农业银行武汉培训学院学报
• 学科: 经济
• 关键词: 系统风险 β系数 上市银行 财务变量
• 年，卷（期）: 2011,（2）
• 页码范围: 30-33
• 分类号: F832
• 字数: 4227字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1004-4817.2011.02.008

摘要

β系数作为CAPM中度量系统风险的关键参数具有广泛的应用价值.在现有的研究中,由于银行公司财务指标的特殊性,很多学者在研究财务变量与β系数的关系时,将银行类股票从研究样本中剔除.但随着越来越多的银行上市,银行板块在我国证券市场上所占的比重越来越大,这在一定程度上使得β系数在投资实践中的风险测度和控制作用得不到充分发挥.鉴于此,本文将以我国的上市银行为样本,选取了能够代表银行资本充足情况、资产状况、盈利能力和流通规模大小的12个较具代表性的财务指标,采用逐步回归方法重点研究财务变量与β系数之间的相关关系,以便使β系数更好地应用于投资实践.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	吕善利	中国海洋大学经济学院	5	38	4.0	5.0
2	孙嘉琦	中国海洋大学管理学院	3	116	3.0	3.0