中国股票市场天气效应的实证研究

• 作者: 陆静
• 来源期刊: 中国软科学
• 学科: 经济
• 关键词: 天气效应 季节性情绪紊乱 股票市场 行为金融
• 年，卷（期）: 2011,（6）
• 所属期刊栏目: 科技与经济
• 页码范围: 65-78,192
• 分类号: F830.91
• 字数: 11680字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1002-9753.2011.06.007

摘要

本文采用多元线性回归、Logit回归和交易策略等方法研究了天气因素对指令驱动的股票市场日内交易情况的作用机制.分析表明,除温度和极端天气外,包括云层覆盖率在内的其他天气指标对股票收益没有影响,说明投资者情绪波动不会导致资产定价的失衡；天气指标和季节性情绪紊乱因素对市场换手率和波动率等交易行为却具有显著影响,验证了投资者情绪影响决策并不等价于情绪影响资产定价的观点.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陆静	重庆大学经济与工商管理学院	69	1475	21.0	37.0